Sharpekvot

Sharpekvoten, utvecklad av William F. Sharpe, mäter riskjusterad avkastning på investeringar. Hög kvot indikerar effektiv kapitalanvändning med minimal volatilitet.

Senast uppdaterad 15 november 2024

Sharpekvoten är ett viktigt mått inom finansvärlden som används för att utvärdera avkastningen på en investering i förhållande till den risk som tas. Utvecklad av nobelpristagaren William F. Sharpe, erbjuder detta nyckeltal investerare en metod att bedöma den riskjusterade avkastningen på en portfölj eller tillgång. Sharpekvoten mäter därmed inte bara hur väl en investering genererar avkastning utan tar även hänsyn till den volatilitet eller risk som är förknippad med denna avkastning.

Sharpekvot mätning

Sharpekvoten mäter den riskjusterade avkastningen på en investering eller portfölj. Genom att ta hänsyn till både avkastning och risk ger Sharpekvoten investerare en indikation på hur effektivt kapital används för att generera vinst med beaktande av den volatilitet eller risk som är förknippad med investeringen. En hög Sharpekvot indikerar att investeringen genererar mer avkastning per enhet risk, vilket anses vara fördelaktigt. Målet är således att maximera Sharpekvoten för att uppnå en optimal balans mellan avkastning och risk i en portfölj.

Hög Sharpekvot vs låg Sharpekvot

En hög Sharpekvot indikerar att avkastningen på en investering eller portfölj är proportionellt hög i förhållande till den risk som tas. Det signalerar en effektiv användning av kapital med minimal volatilitet. Å andra sidan innebär en låg Sharpekvot att avkastningen inte kompenserar för den tagna risken i lika hög grad. Det tyder på att investeringen inte genererar tillräckligt med avkastning för den nivå av volatilitet den innebär. Investeringar med höga Sharpekvoter anses vara mer attraktiva eftersom de erbjuder bättre riskjusterad avkastning jämfört med de med låga Sharpekvoter.

Sharpekvot formel

Sharpekvot: (RpRf) / σp

  • Rp är den förväntade avkastningen,
  • Rf är den riskfria räntan, och
  • σp är standardavvikelsen av avkastningen.

Denna formel mäter skillnaden mellan den förväntade avkastningen på en investering eller portfölj och den riskfria räntan, justerat för volatiliteten i avkastningen. En hög Sharpekvot indikerar en bättre riskjusterad avkastning.

Tillämpning av sharpekvoten

Portföljoptimering

Investerare använder Sharpekvoten för att jämföra och optimera olika portföljer, genom att välja portföljer med högre Sharpekvot.

Bedömning av förvaltares prestanda

För professionella förvaltare används Sharpekvoten för att utvärdera deras prestation. 

Tillgångsallokering

Individer och institutioner kan använda Sharpekvoten för att bestämma den optimala fördelningen av tillgångar inom en portfölj. 

Identifiera attraktiva investeringar

När man överväger olika investeringsmöjligheter kan Sharpekvoten användas för att skilja mellan de som ger bättre riskjusterad avkastning och de som inte gör det.

Riskhantering

Sharpekvoten ger också insikter om hur väl en investering kompenserar för risk. Det är ett användbart verktyg för att hantera och minimera överflödig risk i en portfölj.

Sharpekvot sammanfattat

För att sammanfatta är sharpekvoten ett viktigt mått som används för att bedöma riskjusterad avkastning på investeringar. Genom att jämföra förväntad avkastning med risk får investerare en insikt om hur effektivt kapital kan användas för att generera vinst med minimal volatilitet. En hög Sharpekvot indikerar en bättre riskjusterad avkastning och hjälper investerare att optimera sina portföljer.

Investera i aktier idag:

SAVR

5/5

Ett billigare sätt att spara i fonder! SAVR kapar fondavgifterna på upp till 50% så att du som sparare behåller mer pengar i plånboken – eller mer pengar i dina placeringar.

Mer information
  • + Billigare att spara i fonder
  • + Brett utbud av fonder
  • + Snyggt gränssnitt och design
  • + Lika tryggt som hos banken

Avanza

4/5

Avanza är Sveriges största nätmäklare med en anrik historia och rykte om att ha de nöjdaste spararna i landet! Handla aktier, fonder och andra värdepapper smidigt och billigt hos Avanza.

Mer information
  • + Marknadsledande i Sverige
  • + Stort utbud av aktier och fonder
  • + Relativt lågt courtage (vid aktiehandel)
  • + Bästa nätmäklare enligt kunderna
  • + Egen gratis indexfond
  • + Sidan innehåller reklamlänkar till Avanza

IG

5/5

IG är en av de mest ansedda och etablerade mäklarna på handels-och investeringsmarknaden. Med sin användarvänliga plattform och ett brett utbud av finansiella produkter har det hjälpt tusentals investerare över hela världen att nå sina finansiella mål.

Mer information
  • + Bredare erbjudande
  • + Accepterar svenska kunder
  • + Regleras av Financial Services Authority, Financial Conduct Authority (Storbritannien) samt CFTC och NFA (USA)