NAV (Net asset value) 

Nettoförmögenhetsvärde (NAV) kursen representerar värdet av en investeringsfond eller en investment trusts tillgångar minus dess skulder, dividerat med antalet utestående andelar. Det är ett centralt mått på fondens pris per andel och används för att utvärdera dess prestation, underlätta köp och försäljning av andelar samt mäta fondens lönsamhet och risk. NAV-kursen ger investerare insikt i det faktiska värdet av deras investering i fonden och används ofta som referenspunkt för att bestämma dess värde under en given tidpunkt. 

Beräkna NAV

Nettoförmögenhetsvärde (NAV) beräknas genom att subtrahera en investeringsfonds totala skulder från dess tillgångar och sedan dividera resultatet med antalet utestående andelar eller enheter. Formeln för NAV ser ut så här:

NAV=Totala tillgångar−Totala skulder
/
            Antal utestående andelar​

Denna beräkning ger det per-andel-värde som representerar det faktiska värdet av fonden vid en given tidpunkt. Totala tillgångar inkluderar investeringar, kontanter och andra tillgångar som fonden äger, medan totala skulder representerar dess förpliktelser. Resultatet av beräkningen indikerar hur mycket varje andel är värd baserat på fondens tillgångar och skulder. Detta värde används som ett nyckelindikator för att bedöma fondens värde och prestation på marknaden.

Användning av NAV inom finans

Utvärdering av fondprestationer:

Investerare använder NAV för att bedöma hur väl en fond presterar över tid. Jämförelser av NAV över olika perioder ger insikt i fondens historiska avkastning.

Grund för köp och försäljning av andelar/enheter:

NAV används som referenspunkt för att fastställa priset på varje andel eller enhet. Investerare köper andelar när NAV-värdet är lågt och säljer när det är högt, vilket ger dem möjlighet att dra nytta av marknadssvängningar.

Mätning av fondens lönsamhet och risk:

NAV ger investerare en indikation på fondens lönsamhet. Höga NAV-värden indikerar en stark utveckling, medan låga värden kan tyda på potentiella risker eller dålig prestation.

Aktiv- och passiv förvaltning:

Förvaltare använder NAV för att bedöma fondens över- eller undervärdering på marknaden. Det hjälper dem att fatta beslut om aktiv förvaltning för att överträffa marknaden eller passiv förvaltning för att spegla en specifik marknadsindex utveckling.

Beräkning av avgifter och utgifter:

NAV används som grund för att beräkna avgifter och kostnader som är associerade med investeringsfonden. Detta ger investerare transparens om de totala kostnaderna för deras investeringar.

Prissättning av stängda fonder och ETF:

Stängda fonder och Exchange-Traded Funds (ETF:er) handlas på börsen, och deras priser bestäms av NAV. Detta hjälper investerare att fatta beslut om när och till vilket pris de ska köpa eller sälja dessa finansiella instrument.

NAV sammanfattat

I slutändan fungerar NAV som en viktig mätare för att utvärdera och navigera bland olika fonder, ger investerare insikt i fondens prestation och hjälper förvaltare att fatta informerade beslut.