Tullstök och entrystrategier

Förra veckan bjöd på fortsatt momentum i flera leaders och teman som identifierats och tagits upp tidigare (hint: minnen, rymden, drönare). Senaste tiden har varit ett fantastiskt klimat för swingtrading, och är man inte lönsam i det klimatet bör man se över och justera sina strategier. Att samma aktier och teman fortsätter upp belyser hur extremt viktigt att våga hålla kvar och rida vinnande positioner. Det är svårt att fånga stora rörelser med betydande size, men det är nödvändigt för att kompensera för stoplossar och en förutsättning för att compounda kontot.

En spaning är att SaaS/mjukvarubolagen har fått det extremt kämpigt som en konsekvens av att AI förväntas kunna konkurrera och rentav ersätta många tjänster. Ett typexempel på hur en sektor snabbt kan gå från stekhet till iskall, det var inte längesen dessa bolag handlades till rekordmultiplar.

Förra veckans största nyhet kom inte under handelsveckan utan under helgen. Tullkriget är back on the menu efter att Trump annonserat tioprocentiga tariffer mot flera av de länder som skickat trupper till Grönland, däribland Sverige. EU har svarat med att hota riva upp det gamla handelsavtalet och sägs i sin tur förbereda ett rejält paket hämndtullar. Den amerikanska marknaden är stängd fram till tisdag, det lär bli volatilt men jag har svårt att se att det blir i närheten så stökigt som i april. Marknaden brukar inte reagera lika kraftigt på “samma” nyhet två gånger om, dessutom börjar nog de flesta bli familjära med Trumps förhandlingstekniker och TACO-bluffen är ett återkommande inslag.

All Time Highs, tullkrig och svaghet i MAG7 (som utgör en stor del av flera index) leder dock gissningsvis inte till något jättebra klimat för swings närmsta tiden. Som vanligt är det dock pris och setups som styr.

Entry och stop loss
Det räcker inte att bara identifiera setups, utan det krävs strategier för hur positioner ska köpas och hanteras också. Jag använder mig av Qullamaggies metodik för breakoutentries, men med små justeringar som passar min riskhantering bättre.

Breakout identifieras alltid i dailygrafen. Om aktien bryter ut direkt vid öppning använder vi oss av Opening Range High (ORH) och för det används intradagsgrafen. ORH är helt enkelt det högsta priset som en aktie når under den första definierade tidsperioden efter börsöppning. Tidsperioden (candle) kan vara allt från 5 min till 60 min, jag föredrar 10-30 min men det är upp till var och en. En kortare tidsperiod leder till bättre pris vid entry men risk för fler stoppar, en längre tidsperiod leder till sämre entrypris men mindre risk för stoppar. ORH används alltså för att identifiera var entry och stopp är. Utan definierad stopp finns ingen kalkylerad risk och därmed ingen setup. Position tas när aktien går över den valda ORH, och stopp är alltid Low of Day (LoD) samma dag.

Ta ONDS (Annonslänk Robomarkets) som exempel:

En setup har identifierats i daily och aktien bryter ut. För att hitta en entry går vi till intradagsgrafen den dagen:

Det vi ser här är att aktien brutit ut vid open och ett första 30min-candle har bildats, det är vår ORH. Entry är markerat när nästa 30min-candle går över den första (ORH), och stopp är markerat på det lägsta priset av den första candlen, vilket också är LoD.
Om en aktie istället bryter ut senare under dagen går det bra att köpa vid identifierad breakoutnivå i daily och stoppa på dagslägsta.

Detta räcker dock inte för att få en kontrollerad entry och stopp, utan man måste även ta hänsyn till en akties Avarage Daily Range (ADR). Det är en slags volatilitetsindikator som mäter genomsnittlig daglig rörelse (high till low) för en aktie.

ADR används för att undvika att köpa aktier som är alldeles för extended när de bryter ut, och därmed kraftigt försämrar vår Risk/Reward. Ponera att en aktie rör sig i genomsnitt 8% på en dag, om vi då köper en breakout 15% upp så ökar risken att aktien inte har mer att ge den dagen, dessutom blir stoppen alldeles för vid. Det är därför sällan bra att köpa en aktie som rört sig mer än 1x ADR.

För att återgå till ONDS, på grafen kan vi se att priset rört sig ca 4,5% när ORH tas ut, vilket är mycket mindre än aktiens ADR som är närmare 11%. En riktigt bra entry helt enkelt! Det händer att jag skippar aktier som rört sig en hel ADR, och föredrar aktier som rört sig mindre innan utbrott. En annan sak jag gör annorlunda än Qullamaggie är att jag ibland säljer nya positioner som ser ut att stänga rött – även om stoppen (LoD) inte gått. De riktigt starka aktierna brukar sticka direkt vid breakout, och det går alltid att försöka igen med samma entry. Detta gör jag för att undvika gap downs dagen efter i redan förlorande positioner, dessutom finns det inte någon vinstkudde att ta av. Det finns även en psykologisk aspekt i att bara hantera gröna positioner.

Veckans watchlist:
Av förra veckans setups levererade faktiskt merparten utbrott (av varierande kvalitet och follow through). Det om något vittnar om en fördelaktig marknad, GILT och ASTS levererade som mest hela 20%. Många ledande aktier är extended och behöver antagligen kylas av innan de kan bilda nya setups. Ha i åtanke att marknaden öppnar först på tisdag, och att denna veckan lär börja med nedgångar.

Disclaimer: de grafer och setups som delas skall endast ses som inspiration och inte som någon köprekommendation, gör din egen analys. Det är sannolikt att skribenten redan har eller planerar att ta position i de aktier som nämns.

BROS, weekly
Sätter upp under fallande trendlinje

USAR, daily
Rare earth-aktie

GH, daily
Håller fint efter gap up, flagga i flagga

MCHP, daily
Flaggar vid tidigare motstånd

JOBY, weekly
Sätter upp under fallande trendlinje

SMR, daily
Flaggar efter Highest Volume Ever (HVE)

Annons från RoboMarkets
Vill du handla aktier i USA utan växlingsavgifter? Hos RoboMarkets kan du handla aktier i USA direkt via TradingView. Du får tillgång till ISK med valutakonto, samt funktioner som stop loss och take profit för riskhantering.