Wolfe sänker Zealand Pharma efter svaga tolerabilitetsdata för fetmaläkemedel

Wolfe Research sänker rekommendationen för Zealand Pharma till peer perform från outperform och tar bort riktkursen efter nya data för fetmaläkemedlet survodutide som presenterades vid diabeteskonferensen ADA.

Survodutide, som utvecklas tillsammans med Boehringer Ingelheim, visade en viktminskning på 13 procent efter 76 veckor i studien SYNCHRONIZE-1. Samtidigt avbröt 24,2 procent av patienterna behandlingen på grund av biverkningar, jämfört med 6 procent för Eli Lillys Zepbound och 5 procent för Novo Nordisks Wegovy i respektive fas 3-studier.

Wolfe bedömer att resultaten riskerar att tynga både följsamhet och förskrivning i klinisk användning.

Banken sänker prognosen för toppförsäljningen för survodutide till 2,6 miljarder dollar från 4,9 miljarder dollar, jämfört med marknadens förväntningar på omkring 5 miljarder dollar.

Samtidigt fick Zealands amylinkandidat petrelintide, som utvecklas med Roche, ett positivt mottagande. Wolfe framhåller dock att läkemedlet fortfarande är flera år från avgörande studieresultat och en möjlig lansering.