Simplicity Sverige ökade 6,5 procent i februari – storbolagen fortsatte visa styrka

Fonden Simplicity Sverige steg 6,5 procent i februari. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 9,3 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Ulf Ingemarson.

I februari rörde sig oljepriset efter sannolikheten för amerikanska attacker på Iran och på månadens sista dag attackerade USA och Israel, i enlighet med Trumps löften. Det skriver förvaltaren inledningsvis.

"Iran har svarat med motattacker och Trump uppmanar iranska folket till revolution. De med olja och guld i portföljen gnuggar händerna", skriver förvaltaren.

Dessutom uppmärksammades en AI-relaterad risk i samband med Citrinis rapport, som beskrivs ha hamnat i skuggan av diskussioner om bolagens värderingar. I likhet med när internet kom, kommer det finnas förlorare även på AI, skriver förvaltaren.

"Frågan är bara vilka bolag som stryker med, vilka som lyckas anpassa sig och vilka som blir vinnare på tekniken. Under månaden slaktades värderingarna på bolag som kanske är i riskzonen, även bolag som tidigare nämnts som vinnare på tekniken. Risk javisst, men samtidigt öppnas möjligheter när fel bolag dras med i raset."

Samtidigt lyfts även värderingarna och OpenAI som tog in 110 miljarder dollar i en finansieringsrunda under månaden. Pengarna ska gå till AI-infrastruktur som chips från Nvidia och molntjänster från Amazon.

"Bland de större finansiärerna märks mycket riktigt också Nvidia och Amazon, som på ett elegant sätt skyfflar in pengar som de sedan till stor del får tillbaka i form av köporder. Är det detta som kallas ekosystem?"

Andra händelser under månaden inkluderar en stark rapport från Nvidia, även om marknadsreaktionen var sval, samtidigt som positiva amerikanska makrosiffror kom in. Bland annat presenterades en stark arbetsmarknadsrapport och inflationssiffror under förväntan. Dessutom fastslogs att Trumps tariffer infördes på ett olagligt sätt.

"Trump gick direkt till plan B och införde, till synes i ren ilska, globala tariffer på 10 procent baserat på en annan juridisk grund. Ryktet säger också att han har en plan C, D, E och ända ner till Y i bakfickan."

De innehav som bidrog mest positivt under månaden var Investor, Sandvik och Volvo, medan EQT, Avanza och MTG tyngde avkastningen.

"Storbolagens framfart fortsatte vilket var positivt för fonden som positionerat sig med övervikt i flera av börsjättarna, däribland Astra Zeneca som steg med 15 procent då en något svag rapport kombinerades med en stark guidning för 2026."

Gällande portföljaktiviteten ökade fonden sina innehav i bland annat Assa Abloy, SKF och Ericsson, medan minskningar gjordes i SEB, EQT och Avanza.

De största innehaven vid månadsskiftet var Investor, Atlas Copco och Volvo med vikter om 9,6, 6,8 respektive 6,2 procent.

Simplicity Sverige, %	februari, 2026
Fond MM, förändring i procent	6,5
Fond i år, förändring i procent	9,3

← Svep för mer →