Simplicity Global Tema minskade 2,1 procent i oktober - elektrifieringsbolag tyngde – Marknadsnytt | InvesteraMera
Simplicity Global Tema minskade 2,1 procent i oktober - elektrifieringsbolag tyngde
Fonden Simplicity Global Tema minskade 2,1 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,0 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Ulf Ingemarson och Johanna Ingemarson.
Inledningsvis skriver förvaltarna att rapportsäsongen präglades av bolagens AI-investeringar, där marknaden krävt bevis på avkastning. Microsoft steg cirka 4 procent efter stark tillväxt för Azure, medan Alphabet och Meta föll efter omfattande investeringar och vinstmissar.
"Tålamodet med öppna checkar tycks ha tagit slut", skriver förvaltarna.
Förvaltarna belyser dessutom två typer av kreditrisker relaterade till AI-utvecklingen. Kreditvärderingsinstitut och tillsynsmyndigheter varnar för datacenterlån inom private credit som tecknas mot förväntad efterfrågan. Samtidigt har nödställda skulder i amerikanska kreditfonder stigit 64 procent på ett år till 6,8 miljarder dollar, där nästan 90 procent av ökningen utgörs av lån till mjukvarubolag som konkurreras ut av AI.
Elektrifieringsbolag utgjorde den största belastningen för fonden under månaden. Särskilt IES Holdings föll kraftigt och tyngde utvecklingen med 0,70 procentenheter.
Schneider Electric backade efter ett miljardbud på PTC samt varningar för störningar i Mellanöstern, vilket tyngde fonden med 0,62 procentenheter.
Även halvledarbolagen Nvidia och ASM International utvecklades svagt och bidrog negativt med 0,52 respektive 0,50 procentenheter, medan Fortinet tyngde med 0,40 procentenheter.
På den positiva sidan utmärkte sig Orion, som var fondens främsta bidragsgivare med 0,70 procentenheter. Även Mastercard och Eli Lilly bidrog positivt med 0,45 procentenheter vardera, följt av Frontdoor med 0,35 procentenheter och Waste Management med 0,25 procentenheter.
Gällande portföljaktiviteten ökade fonden sina innehav i NWPX Infrastructure, Keppel, Smartcentres, GEA Group och Getlink.
Samtidigt minskades positionerna i Halma, Xylem, First Solar, Geberit och Belimo.
Branschmässigt var industri den största sektorn med 48,6 procent av kapitalet, följt av IT på 16,0 procent och hälsovård på 13,2 procent.
Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Microsoft, Orion och Nvidia med portföljvikter om 4,8, 4,5 respektive 4,5 procent.