Robeco Global Consumer Trends ökade 5,60 procent i maj - Medline och Anheuser-Busch InBev nya innehav – Marknadsnytt | InvesteraMera
Robeco Global Consumer Trends ökade 5,60 procent i maj - Medline och Anheuser-Busch InBev nya innehav
Fonden Robeco Global Consumer Trends D EUR steg 5,60 procent i maj, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 5,71 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 4,24 procent och är därmed sämre än index som har ökat 12,87 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av förvaltarduon bestående av Jack Neele och Richard Speetjens.
Inledningsvis skriver förvaltarna om de globala aktiemarknaderna som fortsatte att stiga under månaden med stöd av en stark rapportsäsong, fortsatt optimism kring investeringar i artificiell intelligens och minskad geopolitisk oro.
Första kvartalets rapportperiod överträffade marknadens förväntningar tydligt. Vinsterna för bolagen i S&P 500 ökade med 28 procent samtidigt som omsättningen steg nära 12 procent. Teknik-, kommunikations- och materialsektorerna visade särskilt stark utveckling, drivet av investeringar i halvledare, molntjänster och datacenter.
Vidare skriver förvaltarduon att asiatiska marknader utvecklades starkt, särskilt i Sydkorea och Taiwan, där efterfrågan på minneschip kopplade till AI fortsatte att öka. Samtidigt föll Brentoljan 19 procent efter tecken på minskade spänningar mellan USA och Iran, vilket bidrog till lägre inflationsoro.
Under månaden utgjorde Safety & Security och Personal Finance största positiva bidragen, där cybersäkerhetsbolaget CrowdStrike stack ut med en avkastning på 64 procent efter fortsatt stark efterfrågan på säkerhetslösningar kopplade till AI-drivna cyberhot.
Även innehav inom AI-temat utvecklades starkt. ARM Holdings avancerade 68 procent efter en stark rapport och ökade förväntningar på att agentbaserad AI kommer att öka behovet av processorkraft. Samsung Electronics bidrog också positivt genom fortsatt hög efterfrågan på minneschip för datacenter.
På den negativa sidan återfanns Walmart, vars aktie föll 12 procent efter en försiktig prognos och pressade marginaler till följd av högre logistik- och bränslekostnader. Elbilstillverkaren BYD backade även 11 procent i spåren av fortsatt priskonkurrens på den kinesiska marknaden.
Under månaden avyttrade fonden sina innehav i den latinamerikanska e-handelsplattformen MercadoLibre och den amerikanska bostadsutvecklaren NVR. Samtidigt togs nya positioner i medicinteknikbolaget Medline och bryggerikoncernen Anheuser-Busch InBev.
Inom lyxsegmentet bytte fonden ut Hermès mot Moncler.
innehaven i Alphabet, ARM Holdings och Walmart minskades efter stark kursutveckling och höga värderingar. Kapitalet omallokerades bland annat till nätverksbolaget Arista Networks.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Nvidia med 8,4 procent, följt av Alphabet och Amazon med vikter om 7,6 respektive 4,5 procent.