Robeco Global Consumer Trends ökade 1,16 procent i juni - nya innehav i Nestlé och Ebay – Marknadsnytt | InvesteraMera
Robeco Global Consumer Trends ökade 1,16 procent i juni - nya innehav i Nestlé och Ebay
Fonden Robeco Global Consumer Trends D EUR steg 1,16 procent i juni, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 1,25 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,45 procent och är därmed sämre än index som har ökat 14,28 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av förvaltarduon bestående av Jack Neele och Richard Speetjens.
Förvaltarna skriver att aktiemarknaden fortsatte att fokusera på AI och en förbättrad vinstutveckling, samtidigt som investerare i ökad utsträckning sökte sig till mer defensiva sektorer som hälsovård och dagligvaror.
De största positiva bidragen kom från investeringstemana Health & Hygiene och Experience Economy.
Förvaltarna uppger att Natera utvecklades starkt inom hälsosektorn efter positiva kliniska resultat, regulatoriska framsteg och förbättrade ersättningsvillkor. Även spelutvecklaren Take-Two Interactive bidrog positivt efter besked om att förhandsbokningarna för Grand Theft Auto VI inletts.
Vidare skriver förvaltarna att temat AI Revolution utvecklades svagare till följd av kursnedgångar i flera stora teknikbolag. Även Next Generation Consumer tyngdes av oro för konsumtionsutvecklingen, där svagare disponibel inkomstutveckling i USA och fortsatt lågt konsumentförtroende i Kina påverkade innehav som Alibaba och BYD negativt.
Gällande förändringar i portföljen avyttrade fonden innehaven i Nintendo och EQT under månaden. Samtidigt togs nya positioner i Nestlé och Ebay.
Förvaltarna beskriver Nestlé som ett kvalitetsbolag med starka varumärken och stabila kassaflöden, medan Ebay bedöms ha goda möjligheter att stärka sin marknadsposition genom AI och ökad handel med begagnade varor.
Fonden minskade även innehaven i Alphabet och Arm Holdings efter den starka kursutvecklingen.
Avslutningsvis behåller förvaltarna en positiv syn på kvalitetsbolag med starka marknadspositioner, höga marginaler och uthållig vinsttillväxt, som bedöms kunna skapa god långsiktig avkastning även i ett osäkert makroekonomiskt klimat.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Nvidia med 8,38 procent, följt av Alphabet och Samsung med vikter om 6,42 respektive 4,51 procent.