Pareto hyllar Mips förvärv, ser möjligheter till betydande korsförsäljning och stark tillväxt nästa år

Pareto Securities anser att hjälmsäkerhetsbolaget Mips har genomfört en nästintill perfekt strategisk matchning i förvärvet av Koroyd, enligt en uppdateringsanalys.

Analyshuset skriver att Koroyd bidrar med en “mycket kompletterande linjär stötskyddsteknik”, vilken inte bara stärker Mips erbjudande utan också öppnar upp betydande möjligheter till korsförsäljning.

Med Koroyds genomsnittliga tillväxt på 15 procent och en ebitda-marginal på 45 procent, samt en förväntad tillväxtacceleration under Mips ägande, “framstår förvärvet som mycket värdeskapande”, tillägger Pareto och prognotiserar ett bidrag på 26 procentenheter till Mips försäljningstillväxt nästa år och en total tillväxt på över 50 procent.

Pareto har sedan tidigare rekommendationen köp på Mips med riktkurs 500 kronor.