Nordea ser Volvo öka rörelsevinsten med 20 procent nästa år - upprepar köp

Nordea upprepar sin köprekommendation för lastbilstillverkaren Volvo med en riktkurs på 385 kronor efter rapporten för tredje kvartalet. Banken bedömer att resultatet var starkare än vad de övergripande siffrorna antydde och ser goda möjligheter till fortsatt vinsttillväxt.

Nordea lämnar sina prognoser för 2027 och 2028 i stort sett oförändrade. För 2027 väntas omsättningen öka med 12 procent och rörelseresultatet med 20 procent, drivet av högre volymer, växande serviceintäkter och lägre tullkostnader.

Banken ser Volvo som väl positionerat inför en återhämtning på lastbilsmarknaderna i Europa och Nordamerika. Aktien har samtidigt fallit 17 procent från toppen i augusti och handlas till en ev/ebit-multipel på 7,4 för 2027, vilket Nordea anser ger en attraktiv värdering.