Nordea sänker Bufab till behåll efter rapportlyft

Nordea höjer prognosen för industrihandelsbolaget Bufabs justerade ebita med 4 procent för 2026–2028 efter en stark Q1 med marginalexpansion på 260 punkter och ebita-tillväxt på 22 procent. Rekommendationen sänks samtidigt till behåll från köp.

Ett motiverat värde om 124 kronor ges.

Samtidigt beskrivs efterfrågeutsikterna som oklara och hållbar marginalnivå svårbedömd.

Banken räknar med marginalexpansion om 190 punkter 2025–2028. Aktien värderas kring 19 gånger ev/ebita för 2027.