Lannebo Mixfond Offensiv ökade 3,1 procent i juli - sålde Sagax och minskade i Valmet – Marknadsnytt | InvesteraMera
Lannebo Mixfond Offensiv ökade 3,1 procent i juli - sålde Sagax och minskade i Valmet
Fonden Lannebo Mixfond Offensiv steg 3,1 procent i juli, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 1,6 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 9,1 procent och är därmed bättre än index som har ökat 8,3 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarduon bestående av Peter Lagerlöf och Carl Johan Lagercrantz.
Förvaltarna skriver inledningsvis att juli präglades av stora rörelser på aktiemarknaden, särskilt inom AI-relaterade bolag.
Samtidigt bekräftade kvartalsrapporterna en gradvis konjunkturförbättring med ökad organisk tillväxt och växande orderingång, driven av investeringar inom AI, elektrifiering, energiomställning och försvar.
Bland fondens innehav utmärkte sig Bravida och Inwido.
Bravida redovisade högre försäljning, förbättrade marginaler och en kraftigt ökad orderingång, främst tack vare datacenterprojekt kopplade till AI. Inwido visade förbättrad försäljning och lönsamhet, vilket stärker bilden av en återhämtning inom bygg- och renoveringsmarknaden.
På minussidan fanns istället AAK, som rapporterade oförändrad försäljning och lägre vinst till följd av svag efterfrågan, ökad konkurrens och produktionsstörningar.
Vidare meddelar förvaltarna att fonden behöll aktieandelen kring 80 procent och ser fortsatt positivt på börsen, även om den kortsiktiga uppsidan bedöms vara mer begränsad.
Avslutningsvis uppger förvaltarduon portföljjusteringar under månaden där innehaven i Astra Zeneca och Autoliv ökades efter kursnedgångar i samband med rapporterna. Samtidigt minskades innehavet i Valmet efter den kraftiga kursuppgången och Sagax avyttrades helt till förmån för investeringar med högre bedömd potential.
Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav Handelsbanken, Investor och Alfa Laval med portföljvikter om 5,3, 5,1 respektive 4,9 procent.
Geografiskt sett var fonden främst exponerad mot Sverige med 66,7 procent av allokeringen. Därefter följde Finland och Norge med 9,7 respektive 8,5 procent.