Lancelot Stabil var oförändrad under oktober - gynnsamt läge för stabila kvalitetsbolag – Marknadsnytt | InvesteraMera
Lancelot Stabil var oförändrad under oktober - gynnsamt läge för stabila kvalitetsbolag
Fonden Lancelot Stabil var oförändrad under oktober, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 0,2 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 4,6 procent och är därmed bättre än index som har ökat 1,7 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Martin Axell.
Inledningsvis skriver förvaltaren att oktober präglades av oroliga börser med fallande kurser för AI-relaterade bolag, samtidigt som långa marknadsräntor sjönk från höga nivåer.
Vidare framhålls att resultatet i det amerikanska mellanårsvalet skapat ett politiskt dödläge, vilket bedöms öka förutsägbarheten på marknaden och dämpa ökningen av statsskulden.
Fondens aktieportfölj gynnades av sin inriktning mot stabila kvalitetsbolag och en övervikt i sektorer som försäkring, dagligvaror, läkemedel och infrastruktur.
De enskilda aktier som bidrog mest till månadens resultat var Visa, Roche och Astra Zeneca.
På den negativa sidan tyngdes utvecklingen främst av Alphabet, Nvidia och Nordea.
Inom ränteportföljen var obligationer med lång löptid, som utökades i september, den sektor som avkastade bäst under månaden.
Gällande utsikterna ser förvaltaren goda förutsättningar för portföljens aktieinnehav trots den kortsiktiga marknadsoron kring tekniksektorn.
"Även om aktiemarknadens nervositet kring lönsamheten för AI-sektorn ger kortsiktig volatilitet, ser utsikterna ljusa ut för fondens aktieportfölj i form av stabila kvalitetsbolag", skriver förvaltaren.
Förvaltaren framhåller vidare att de mest attraktivt värderade aktierna finns inom traditionella och defensiva sektorer.
Obligationsportföljen, som främst är inriktad mot svenska företagsobligationer, uppvisar en löpande avkastning på 5,5 procent och en duration på 2,5 år.
Vid månadsskiftet var fondens tre största emittenter Sweden T-Bond, Nordea Bank och Neptunia Invest med portföljvikter om 5,1, 5,0 respektive 4,9 procent.