Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 2,3 procent i april - minskade i Investor och Berkshire Hathaway – Marknadsnytt | InvesteraMera
Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 2,3 procent i april - minskade i Investor och Berkshire Hathaway
Fonden Kavaljer Investmentbolagsfond steg 2,3 procent i april. Sedan årsskiftet har fonden minskat 7,4 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Peter Lindvall, Håkan Telander, Jesper von Koch och Jakob Wahlberg.
Inledningsvis skriver förvaltarna att marknaden återhämtade sig under månaden efter den makroekonomiska oron och de geopolitiska spänningarna kring Iran och Hormuzsundet som präglade mars.
Förvaltarna noterar att världsindex steg 9,9 procent i april, vilket var en vändning från nedgången på 7,6 procent föregående månad.
Enligt förvaltarna tenderar katastrofscenarier sällan att spela ut sig fullt ut, eftersom det finns globala incitament att snabbt hitta lösningar på makroekonomiska och geopolitiska problem.
"Vår uppmaning, som alltid när det stormar, är: 'sitt still i båten'", skriver förvaltarna.
De främsta bidragsgivarna till fondens avkastning under månaden var Bure Equity, Beijer Alma och Svolder.
Störst negativ påverkan på avkastningen hade Markel, Danaher och Berkshire Hathaway.
Gällande portföljaktiviteten minskade fonden innehaven i Investor och Berkshire Hathaway.
Förvaltarna uppger att flera av Investors innehav handlas till höga värderingar, samtidigt som substansrabatten är lägre än det historiska snittet de senaste fem åren.
Det frigjorda kapitalet allokerades istället till bolag som Beijer Alma, Bure Equity, Latour, Vitec och Svolder.
Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Svolder, Latour och Berkshire Hathaway med portföljvikter om 7,0, 6,4 respektive 6,1 procent.
Den geografiska fördelningen bestod av 61 procent Sverige, 23 procent USA och Kanada samt 16 procent Europa exklusive Sverige.