Finserve Chelverton Thyra ökade 0,64 procent i mars - gynnades av AI-infrastruktur – Marknadsnytt | InvesteraMera
Finserve Chelverton Thyra ökade 0,64 procent i mars - gynnades av AI-infrastruktur
Fonden Finserve Chelverton Thyra steg 0,64 procent i mars. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 1,51 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Inge Heydorn och Jenny Hardy.
Inledningsvis skriver förvaltarna att mars var en turbulent månad, där geopolitisk oro pressade upp obligationsräntorna och drog ned aktiemarknaderna. Samtidigt syntes tydliga rörelser på faktor- och delsektornivå, vilket bedöms ha påverkats av nedgångar för hedgefonder.
"I fonden använde vi en del av denna omvälvning för att öka positionerna i aktier där vi ser starka fundamentala faktorer och attraktiv risk/avkastning, samtidigt som vi är medvetna om att Iran skapar ett mycket bredare spektrum av utfall – särskilt mer nedåt – för den makroekonomiska miljön", skriver förvaltarna.
Gällande enskilda innehav rapporterade Broadcom och Micron starka resultat och gynnades av den pågående utrullningen av AI-infrastruktur.
Prisökningar på processorer, i takt med att AI-agenter ökar det generella beräkningsbehovet, lyfts fram som en trend som gynnar portföljinnehavet AMD.
På den korta sidan noterades negativa datapunkter för cyklerna smartphone- och bilcykeln, där förvaltarna uppger att de fortsätter hitta blankningsmöjligheter.
Förvaltarna lyfter även fram kraftig tillväxt för onoterade AI-bolag som Anthropic och OpenAI. Den sistnämnda uppges ha genomfört en kapitalanskaffning som värderade bolaget till 852 miljarder dollar, driven av en snabbt växande användarbas.
Gällande fondens geografiska exponering var USA den största marknaden med en vikt på 86 procent, följt av Asien och Europa med 11 respektive 3 procent.