Finserve Chelverton Global Tech Fund minskade 0,16 procent i mars - ökade i aktier med starka fundamenta – Marknadsnytt | InvesteraMera
Finserve Chelverton Global Tech Fund minskade 0,16 procent i mars - ökade i aktier med starka fundamenta
Fonden Finserve Chelverton Global Tech Fund A minskade 0,16 procent i mars. Sedan årsskiftet har fonden minskat 2,15 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Inge Heydorn och Jenny Hardy.
Inledningsvis skriver förvaltarna att mars var en turbulent månad på marknaderna, där krigets tyngd drev upp obligationsräntorna och börserna sjönk. Fonden utnyttjade omställningen till att öka positionerna i utvalda aktier med starka fundamentala faktorer och attraktiv riskjusterad avkastning, samtidigt som situationen kring Iran bedöms skapa en förhöjd nedsidesrisk för makromiljön.
Gällande enskilda innehav gynnades fonden av Broadcom och Micron, vilka uppvisade starka resultat och beskrivs som vinnare på den pågående utrullningen av infrastruktur för AI.
Även portföljbolaget AMD gynnades av utvecklingen, drivet av en högre efterfrågan på processorer till följd av agentbaserad AI.
"Som vi har noterat tidigare använder agenter väsentligt mer CPU-beräkningskraft än människor (både för att de utför uppgifter snabbare och arbetar hela tiden)", skriver förvaltarna.
Vidare noterar förvaltarna att omsättningen och efterfrågan ökar i en mycket snabb takt hos onoterade AI-aktörer som OpenAI och Anthropic, vilket återspeglar en bredare branschtrend med en accelererande konsumtion av tokens.
Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav TSMC, Nvidia och Broadcom med portföljvikter om 9,63, 8,75 respektive 7,77 procent.
Gällande geografisk exponering stod USA för 90,1 procent av portföljen, medan resterande del utgjordes av övriga marknader.
Sektormässigt var fonden störst inom halvledare med en vikt om 49,5 procent, följt av mjukvara och internet.