Fidelity Global Consumer Brands minskade 0,2 procent i juli - sålde Walmart och IBM – Marknadsnytt | InvesteraMera
Fidelity Global Consumer Brands minskade 0,2 procent i juli - sålde Walmart och IBM
Fonden Fidelity Global Consumer Brands Fund A-Euro minskade 0,2 procent i juli, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som minskade 0,6 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 0,3 procent och är därmed sämre än index som har ökat 13,6 procent. Det framgår av en månadsrapport.
Motståndskraftiga bolagsvinster vägde upp mot förnyade geopolitiska spänningar och högre oljepriser. Samtidigt pressades vissa AI-relaterade bolag när investerare ifrågasatte värderingarna i förhållande till framtida avkastning.
Storbritannien var den starkaste större marknaden, även Europa som helhet avancerade. Japanska aktier utvecklades bättre, men med förhöjd volatilitet. USA sjönk något och tillväxtmarknader backade trots en uppgång i Kina.
För fonden bidrog övervikten inom sällanköpsvaror positivt, medan exponeringen mot finanssektorn tyngde avkastningen.
Amazon var den främsta positiva bidragsgivaren efter kvartalsresultatet, där tillväxten inom AWS accelererade samtidigt som marginalerna expanderade och vinsten var robust. Även JP Morgan bidrog efter ett positivt kvartalsresultat.
Avsaknaden av exponering mot halvledarbolagen Micron Technology och SK Hynix gynnade den relativa utvecklingen när båda aktierna föll kraftigt. På den negativa sidan återfanns främst teknikbolag.
Fondens övervikt inom halvledar- och AI-relaterad hårdvara, däribland Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor och Nvidia, utgjorde den största motvinden. Alphabet försvagades trots robust tillväxt inom sökverksamheten, molntjänster och digital annonsering. Även Accor pressades.
Under månaden tog fonden en ny position i ett ledande globalt skaldjursbolag. Samtidigt avyttrades innehaven i Walmart och IBM efter att förvaltningens övertygelse om respektive investeringscase hade försvagats.
Strategin är inriktad på kvalitetsbolag med konsumentnära varumärken och fokuserar bland annat på prissättningskraft, innovation, immateriella tillgångar och kvaliteten på ledningen.