DNB Carnegie höjer motiverat värde för Calviks - 'kan förvärva utan att göra nyemission'

DNB Carnegie höjer sitt motiverade värde för investmentbolaget Calviks till 48-60 kronor (40-50). Det framgår av en ny analys.

Justeringen motiveras av en något minskad värderingsrabatt efter en genomgång av bolagets förvärvshistorik samt en tydligare bild av hur koncernen kan nå sina finansiella mål för 2027.

Analyshuset tillämpar nu multipelintervall på P/E 6,6-7,5 för 2027 och 6,5-7,3x EV/ebit för samma år, vilket motiverar det höjda värdespannet.

Enligt analysen kan målen om 3 miljarder kronor i omsättning och 120 miljoner kronor i ebitda nås genom fortsatta förvärv utan nyemission och med skuldsättningen under målnivån.

Prognoserna för 2026-27 lämnas i stort oförändrade, medan prognosen för 2025 justeras ned något.

Aktien handlas fortsatt med rabatt mot sektorkollegorna, enligt analyshuset.