Delade åsikter om Epiroc - Nordea behåller köp medan SB1 Markets sänker riktkursen

Nordea och SB1 Markets har olika syn på gruvutrustningsbolaget Epiroc efter rapporten för tredje kvartalet. Nordea upprepar köp med oförändrad riktkurs på 290 kronor, medan SB1 Markets behåller neutral och sänker riktkursen till 270 kronor från 280 kronor.

Nordea ser en starkare investeringscykel inom gruvindustrin, driven av höga kopparpriser, och räknar med en genomsnittlig årlig organisk ordertillväxt på 13 procent under 2026–2027. Banken bedömer att det justerade rörelseresultatet 2027 blir mer än 10 procent högre än analytikerkonsensus.

SB1 Markets räknar också med en fortsatt stark efterfrågan och höjer sin prognos för ordertillväxten 2027 till 8 procent från 7 procent. Samtidigt sänks prognosen för tillväxten i ebit till 15 procent från 16 procent.

“Trots våra optimistiska prognoser framstår värderingen inte som särskilt attraktiv. Aktien handlas till EV/ebit på 20x respektive 18x för 2027 och 2028. Vi bedömer därför att marknaden redan har höga förväntningar på orderingången och att investerarna vill se tydliga tecken på förbättrade marginaler och positiva effekter av högre volymer”, skriver analyshuset.