Dagens industri sätter köp på Nordea

Dagens industri utfärdar en köprekommendation på Nordea som man bedömer har mer att ge trots att aktien handlas på rekordnivå. Det framgår av en analys under vinjetten Veckans aktie.

Tidningen konstaterar att Nordea under Frank Vang-Jensens ledning har levererat på sina mål. Totalavkastningen har sedan hans tillträde i september 2019 legat på 25 procent i snitt per år.

Framåt siktar Nordea på en högre avkastning i form av över 15 procent på eget kapital. Detta genom att kostnader sänks via personalreduktioner och ökad effektivisering från digitalisering och AI. Samtidigt siktar man på att öka intäkterna, med störst potential i Sverige och Norge.

“Vi tror att Nordeas vinst per aktie blir 1,42 euro i år. Bankens ambition är att leverera runt 2 euro år 2030. Det ger en tillväxt på i snitt 7–8 procent per år. Samtidigt är planen att fortsätta att dela ut 60–70 procent av vinsten”, skriver Di.

Eftersom Nordea utvecklats starkt på börsen, har värderingen tickat upp till en premie på 60 procent mot bokfört eget kapital. Detta är klart högre än det historiska p/b-talet som varit klart lägre. Men detta avskräcker inte Di.

“Hittills har det dock lönat sig att följa flocken – särskilt om vi kan vänta oss en tvåsiffrig totalavkastning närmaste åren. Vi rättar in oss i ledet och trycker på köpknappen”, skriver tidningen.