Chelonia Select steg 2,47 procent i oktober - New Wave och Afry bland dragloken – Marknadsnytt | InvesteraMera
Chelonia Select steg 2,47 procent i oktober - New Wave och Afry bland dragloken
Fonden Chelonia Select steg med 2,47 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 9,04 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Magnus Angenfelt.
De främsta positiva bidragsgivarna under månaden var de svenska långpositionerna New Wave, teknikkonsulten Afry och byggvarukedjan Byggmax.
Förvaltaren beskriver oktober som en rapportintensiv månad med stora kursrörelser i enskilda bolag. Samtidigt präglades börsutvecklingen av kraftiga svängningar bland AI-relaterade aktier, där diskussionen om risken för en investeringsbubbla fortsatt varit aktuell.
Angenfelt lyfter särskilt fram omfattningen av de planerade investeringarna inom artificiell intelligens. Enligt rapporten väntas AI-satsningarna, i förhållande till USA:s BNP, bli drygt 60 procent större än den omfattande järnvägsutbyggnaden kring förra sekelskiftet.
Förvaltaren drar paralleller till tidigare perioder av stora investeringar, däribland järnvägsutbyggnaden och IT-bubblan mellan 1996 och 2003. Han konstaterar att ett begränsat antal bolag blev framgångsrika investeringar, medan många andra drabbades av stora förluster eller konkurser.
Som exempel nämns att 155 järnvägsbolag gick i konkurs under den historiska utbyggnaden. Även IT-bubblan innebar betydande förluster för många investerare, trots att vissa bolag senare utvecklades mycket starkt.
Mot denna bakgrund har Chelonia Select fortsatt en begränsad exponering mot AI-sektorn. Angenfelt framhåller att svårigheterna att bedöma bolagens framtida utveckling, tillsammans med den höga risken, motiverar försiktigheten.