BMC International (Ex USA) ökade 6,97 procent i april - gynnades av en stark rapportsäsong – Marknadsnytt | InvesteraMera
BMC International (Ex USA) ökade 6,97 procent i april - gynnades av en stark rapportsäsong
Fonden BMC International (Ex USA) steg 6,97 procent i april, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 6,72 procent. Det framgår av en månadsrapport.
Inledningsvis skriver förvaltarna att konflikten i Mellanöstern bidrog till en uppgång i oljepriset, men att obligations- och aktiemarknaderna valde att bortse från det geopolitiska bruset.
Högre energikostnader uppges kunna tynga den ekonomiska aktiviteten, men marknaden fokuserade istället på konsumenternas rekordstora besparingar som delvis kanaliserades in på aktiemarknaden.
Utbyggnaden av AI-infrastruktur uppges fortsätta ostört, och halvledarsektorn pekas ut som den främsta vinnaren i denna fas.
De främsta bidragsgivarna till fondens avkastning under månaden var ABB, TSMC, Pepco Group och Kandenko.
Rapportsäsongen beskrivs som mycket gynnsam med flera bolag som överträffade förväntningarna och höjde sina vinstprognoser.
På den negativa sidan fanns Open House, GMO Payment Gateway och Hikari Tsushin, som samtliga noterade mindre nedgångar utan bolagsspecifika nyheter.
Även den japanska yenens försvagning påverkade fondens avkastning negativt.
Under månaden gjordes tre förändringar i portföljen genom köp i Icon, Millicom och SK Hynix.
Gällande investeringen i telekombolaget Millicom framhålls det att bolaget har genomgått en stark finansiell vändning.
"Sedan Xavier Niel, fransk miljardär och entreprenör, tog en betydande ägarandel har bolaget gått från att generera nästan inget fritt kassaflöde till att nu leverera nära 1 miljard USD", skriver förvaltarna angående utvecklingen i Millicom.
Avslutningsvis lyfter man att fondens innehav utvecklas väl och man är mycket nöjda med den fundamentala utvecklingen i portföljen.
Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Sdiptech, TSMC och TMX Group med portföljvikter om 4,3, 4,2 respektive 4,2 procent.
Gällande portföljens geografiska exponering var bolagens hemvist störst i Japan med 29,9 procent, följt av Polen och Sverige med 10,1 respektive 7,9 procent.
Branschmässigt vägde industri och cyklisk konsumtion tyngst med 32,0 respektive 30,3 procent.