BMC Global Technology ökade 18,16 procent i april - utbyggnad av AI-infrastruktur och molntjänster agerade draglok – Marknadsnytt | InvesteraMera
BMC Global Technology ökade 18,16 procent i april - utbyggnad av AI-infrastruktur och molntjänster agerade draglok
Fonden BMC Global Technology steg 18,16 procent i april, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 7,52 procent. Det framgår av en månadsrapport.
Inledningsvis skriver förvaltarna att en portfölj med världsledande teknologibolag, kombinerat med en avstannad eskalering i Mellanöstern, bidrog till uppgången. Marknaden uppfattade den uteblivna eskaleringen som positiv, trots att oljepriset och amerikanska räntor fortsatt har ett stort inflytande på världsekonomin.
Vidare steg vinsterna för bolagen i S&P 500 med 28 procent i det första kvartalet, vilket var dubbelt så mycket som de förväntade 14 procenten.
Under månaden ökade fonden sin exponering mot Microsoft, Alphabet och Amazon.
Förvaltarna lyfter fram att bolagens molntjänster växte starkt, med 63 procent för Alphabet, 39 procent för Microsoft och 28 procent för Amazon.
De främsta bidragsgivarna till fondens utveckling under månaden var AMD, Intel och Mediatek.
Intelaktien steg 114 procent efter en rapport som kraftigt överträffade förväntningarna i takt med att bolagets nya vd ställer om verksamheten.
"Vi är fortsatt positiva till Intel och särskilt om externa kunder också annonseras inom deras tillverkning av chip", skriver förvaltarna.
På den negativa sidan fanns Spotify, Servicenow och Netflix, vilka tyngde portföljens utveckling.
Gällande portföljaktiviteten togs tre nya innehav in i form av Amphenol, TD Synnex och Eaton.
Framåt bedömer förvaltarna att utbyggnaden av infrastruktur för AI fortsätter, där halvledarbolag förblir vinnare.
Trots den starka kursutvecklingen bedöms värderingarna på marknaden alltjämt vara attraktiva givet den underliggande och prognostiserade vinsttillväxten på 28 procent.
Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav AMD, Alphabet och Broadcom med portföljvikter om 4,5, 4,4 respektive 4,3 procent.
Gällande fondens geografiska exponering var USA den största marknaden med 52,4 procent av allokeringen, följt av Tyskland och Taiwan med 8,7 respektive 7,8 procent.
De största sektorerna var teknik, kommunikation och finans, vilka utgjorde 42,0, 23,6 respektive 21,3 procent av portföljen.