BMC Global Select ökade 1,29 procent i augusti - sålde Progressive och köpte Estée Lauder – Marknadsnytt | InvesteraMera
BMC Global Select ökade 1,29 procent i augusti - sålde Progressive och köpte Estée Lauder
Fonden BMC Global Select steg 1,29 procent i augusti, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 3,16 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 10,69 procent och är därmed sämre än index som har ökat 18,86 procent. Det framgår av en månadsrapport.
Microsoft, Nvidia, Flatexdegiro och Bank Pekao var fondens främsta bidragsgivare under augusti. SK Hynix, TSMC, Everus och Kandenko stod för de negativa bidragen.
Förvaltarna träffade BNP Paribas i Paris i slutet av augusti. Mötet bekräftade enligt förvaltarna investeringstesen om banken, som de bedömer har en uppsida på cirka 30 procent under kommande 12 månader.
Under augusti sålde fonden det amerikanska försäkringsbolaget Progressive och köpte Estée Lauder som en så kallad Special Situation. Förvaltarna bedömer att både omsättningen och vinsten i Estée Lauder kommer att öka från nuvarande nivåer och ser en uppsida på mer än 30 procent.
Fonden tog även en opportunistisk position i Cisco, men innehavet såldes under samma månad.
Fondens avkastning drivs enligt förvaltarna av investeringsteman inom Japan, Polen, AI och datacenter samt värdepappershandel och sparande.
I Japan ligger fokus på bolagsstyrningsreformer, medan fondens polska bankinnehav enligt rapporten gynnas av den ekonomiska aktiviteten och ett ökat sparande.
AI och datacenter beskrivs som ett centralt tema med effekter på bland annat halvledare, konstruktion, energiförsörjning och kylningslösningar. Inom värdepappershandel och sparande investerar fonden i börser som genererar intäkter från transaktionsvolymer.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Microsoft, TSMC och Nvidia med vikter om 4,26, 4,12 respektive 4,11 procent.