Alpcot Equities ökade 16,17 procent i april - Citigroup och Seagate nya innehav – Marknadsnytt | InvesteraMera
Alpcot Equities ökade 16,17 procent i april - Citigroup och Seagate nya innehav
Fonden Alpcot Equities D SEK steg 16,17 procent i april. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 13,23 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Jonas Olavi.
Förvaltaren skriver inledningsvis att kriget lugnat sig men är olöst, och att marknaderna ändå stigit till nya högstanivåer, främst drivet av tech.
Samtidigt vägs starka tillväxtutsikter och bolagsrapporter mot risker för inflation och svagare tillväxt. USA går starkast med stigande vinstförväntningar och kapitalinflöden, medan Sverige och Asien är svagare, särklit småbolag. Sentimentet har gått från pessimism till optimism.
Samtidigt kvarstår osäkerhet kopplad till konflikten mellan USA och Iran, framför allt kopplat till energipriser och inflation. Marknaden valde dock i hög grad att fokusera på förbättrade konjunkturutsikter och fortsatt starka bolagsvinster, vilket drev index till nya högstanivåer. Sentimentet skiftade från försiktighet till tydlig optimism under perioden.
Månadens uppgång leddes enligt förvaltaren av amerikansk teknik och särskilt AI- och halvledarrelaterade bolag.
Bland fondens största bidragsgivare märks AMD, Coreweave, Micron, Arista Networks, Broadcom och BE Semiconductor, som samtliga steg kraftigt under månaden. Svagare utveckling noterades i Laureate Education, Lundin Gold och McKesson.
Fondens portfölj utvecklades starkt samtidigt som positioneringen justerades. Förvaltaren meddelar att sju nya innehav tillkom: Citigroup, On Semiconductor, Sandisk, Western Digital, Comfort Systems, Ross Stores och Seagate.
Samtidigt avvecklades Spotify, Laureate Education och IBM, och vid månadens slut bestod portföljen av 42 bolag med fortsatt tydlig tillväxtinriktning, där 77 procent utgörs av tillväxtbolag och 23 procent av värdebolag. Betavärdet uppgår till 1,25.
Vidare skriver förvaltaren att rapportsäsongen bidrog till positivt sentiment. Alphabet och Amazon levererade stark tillväxt inom moln och annonsering, medan Seagate, Eli Lilly, Sandisk och Caterpillar slog förväntningarna och fick uppjusterade estimat.
Dessutom visade Vertiv och ABB fortsatt stark efterfrågan kopplad till datacenter och elinfrastruktur, medan flera banker såsom Goldman Sachs och JP Morgan överraskade positivt, drivet av stark aktivitet inom investment banking och handel.
Förvaltaren uppger samtidigt att Siemens Energy höjde sina helårsprognoser för både försäljning, marginaler och kassaflöde.
De största innehaven vid månadsskiftet var Alphabet, Micron och TSMC med portföljvikter om 6,05, 5,18 respektive 4,91 procent. Största sektorer var informationsteknik, finans samt industrivaror och -tjänster.
USA var den största marknaden med 59,02 procent av portföljen, följt av Europa, exklusive Sverige, samt Sverige med 25,62 respektive 6,03 procent.