Affärsvärlden: Xvivo dyrt men tillväxtutsikterna motiverar fortsatt köp

Affärsvärlden upprepar sin köprekommendation för medicinteknikbolaget Xvivo Perfusion efter Europagodkännandet för bolagets system för hjärttransplantation. Det framgår av en analys.

Tidningen ser godkännandet som en viktig milstolpe som ökar den adresserbara marknaden rejält och kan göra hjärtprodukten till en betydande tillväxtdrivare. Även den organiska tillväxten har tagit fart igen och uppgick till 29 procent under första halvåret.

Värderingen beskrivs samtidigt som hög. Xvivo handlas till EV/ebit 41,7 räknat på 2027, mot 32,2 för konkurrenten TransMedics och sektorgenomsnittet 23,2. Affärsvärlden pekar dock på en väntad årlig tillväxt på omkring 30 procent, vilket gör att multiplarna snabbt sjunker.

För 2029 värderas Xvivo till EV/ebit 16. Affärsvärlden ser därför fortsatt potential trots att aktien stigit över 80 procent sedan köprådet i november.