Affärsvärlden ser potential i försvarstunga CAG

Affärsvärlden ser en attraktiv värdering i IT-konsulten CAG Group och bedömer att aktien har omkring 40 procents uppsida i huvudscenariot. Det framgår av en analys.

Uppsidan är beräknat på 8x rörelsevinsten (EV/Ebita), i linje med hur sektor värderas.

Tidningen lyfter särskilt fram bolagets stora exponering mot försvarssektorn, som står för 38 procent av omsättningen, samt ett nytt ramavtal med FMV.

Analytikern pekar också på att det nyligen genomförda förvärvet av Clara Financial Consulting stärker CAG:s position inom finanssektorn. Det förvärvade bolaget omsatte drygt 100 miljoner kronor under 2025 och hade en ebita-marginal på 22 procent.

Förvärvet väntas bidra positivt till både tillväxt och marginaler, samtidigt som den starka balansräkningen ger utrymme för ytterligare förvärv. Riskerna bedöms främst vara kopplade till fortsatt osäkerhet på marknaden, hård konkurrens och att AI på sikt kan minska efterfrågan på vissa konsulttjänster.

Affärsvärldens slutsats är att investerare som gillar konsultbolag kan överväga en post i aktien.