Stockholmsbörsen har nyligen fallit med ungefär 11% på grund av faktorer som Trumps tullar. Detta har skapat ett bra tillfälle för investerare att köpa upp kvalitetsbolag som inte påverkas av dessa faktorer, till ett lägre pris. Här är några svenska kvalitetsbolag som har sett nedgångar, men som jag tror har starka långsiktiga utsikter:
Vad är ett kvalitetsbolag?
I turbulenta tider är kvalitetsbolagen de som står starkast. Dessa bolag kännetecknas av:
- Hög avkastning på investerat kapital
- Stabila och hållbara lönsamhet, som konverteras till frittkassaflöde
- En stark och solid balansräkning
Inwido (-5% senaste månaden)
Inwido, Europas ledande fönsterkoncern med huvudkontor i Malmö, erbjuder fönster- och dörrlösningar genom 35 affärsenheter i 12 länder. 2024 rapporterade de en omsättning på 8,8 miljarder kronor och en EBITA-marginal på 10,8%.
Stark balansräkning med nettoskuld genom EBITDA på 1. Ingen exponering mot USA och tullarna, vilket gör att Inwido är relativt skyddat från den nuvarande handelsoron.
Potentiell konkurrensfördel då amerikanska aktörer sannolikt kommer påverkas av tullar, vilket gör Inwido mer konkurrenskraftiga i Europa.
Medcap (-6% senaste månaden)
MedCap är ett investmentbolag inom Life Science-sektorn, främst medicinteknik och specialiserade läkemedel. De rapporterade 1,6 miljarder kronor i omsättning under 2024 och en EBITA på 329,5 miljoner kronor.
Stark balansräkning med en nettokassa på 276,5 miljoner kronor. Avkastning på eget kapital på 18,1%, med låg skuldsättning, påvisar attraktiv kapitalallokeringsförmåga.
Trots kortsiktig marknadsoro inom medicinteknik och marginaler, ser jag en stark potential på längre sikt då marknaden tenderar att värdera kvalitetsbolag högre när oron lägger sig.
Generic Sweden (-2% senaste månaden)
Generic Sweden är ett mindre teknikbolag som erbjuder molnbaserade kommunikationslösningar, så kallad CPaaS. Bolaget riktar sig till branscher som säkerhet, vård, e-handel och logistik. 2024 ökade omsättningen med 24% till 176,45 Mkr.
EBIT på 34,3 Mkr och vinst per aktie på 2,22 kr.
Inga räntebärande skulder och en nettokassa på 33,22 Mkr.
Avkastningen på investerat kapital är exceptionellt hög, över 100%, vilket innebär att bolaget har väldigt god kapitalomsättning.
Sammanfattning
Under en marknadskrasch är det viktigt att hitta bolag med starka fundamenta och långsiktiga utsikter. Inwido, MedCap och Generic är tre exempel på kvalitetsbolag som har solid balansräkning och stabila affärsmodeller. Även om marknaden kan vara volatil på kort sikt, erbjuder dessa bolag ett bra skydd och potential för återhämtning när oron lagt sig.
Börsen är i grunden ett tidsarbitrage – den som har tålamod och kan hantera volatilitet har goda chanser att bli belönad. Att investera i dessa kvalitetsbolag kan därför vara en bra strategi för den långsiktige investeraren.
